Laboratorio Swiss & Global - Lezione N. 148 – Ma le regole del gioco sono difficili da capire …

Per la finanza comportamentale e, più in generale, per la psicologia applicata alle decisioni economiche, il 15 settembre 2015 è una data storica. In quel giorno il presidente Obama ha emanato un ordine esecutivo a tutte le amministrazioni federali statunitensi.

Il titolo dell’ordine è:  Using Behavioral Science Insights to better serve the American People (e cioè, “Usare le scoperte delle scienze comportamentali per servire meglio il popolo americano”).

Laboratorio Swiss & Global - Lezione N. 147 – Quando i tempi sono duri, i duri cominciano a giocare

Le tendenze di cui abbiamo parlato nella lezione precedente sono confermate da una recente indagine che mostra come negli ultimi quattro anni i migliori lavori siano andati alle persone più scolarizzate.

Laboratorio Swiss & Global - Lezione N. 146 - Quando è ormai tardi per superbia e orgoglio

Sempre a favore della tesi di una consulenza “nuova”, più estesa, al di là della semplice gestione del portafoglio, ma rivolta al cliente, desidero presentare questa figura che mostra un indicatore costruito basandosi sulla differenza tra la migliore asset class e la peggiore, anno dopo anno, dal 1999 al 2012.

Laboratorio Swiss & Global - Lezione N. 145 – Come superare la superbia e l'orgoglio grazie al consulente

Nella lezione precedente abbiamo formulato il principio dell’individualismo, un assunto fondamentale del modello di persona ipotizzato da Adamo Smith e posto a fondamento dell’economia classica e neo-classica:

1.       Individualismo:  ogni individuo prende le decisioni indipendentemente dagli altri, in funzione dei suoi interessi personali.

Laboratorio Swiss & Global - Lezione N. 144 – La psicologia dell'economia neoclassica: verso la nuova consulenza

Che cosa vuol dire passare dalla consulenza tradizionale, basata sulla finanza comportamentale, a una nuova forma di consulenza, centrata su un’assistenza totale e volta a una più ampia area “affettiva”, alla sicurezza e al futuro della persona-cliente?

In che cosa consiste, in sintesi, quella che è la consulenza classica?

Essa è basata sul

Laboratorio Swiss & Global - Lezione N. 143 – Una storia lunga due secoli è a un punto di svolta: la consulenza

Per capire il futuro della consulenza bisogna partire dal passato. Non è un passato molto lontano perché i concetti di incertezza (e quindi di probabilità) e di gestione del portafoglio sono due nozioni relativamente recenti, essendo entrambe sconosciute nell’antichità classica e rinascimentale.

L’episodio storico in cui questi due concetti si incrociarono per la prima volta risale al 1823 ed è stato ben raccontato in dettaglio da

ITALIANI E BANCHE LOCALI. SIAMO ALLA FINE DI UN AMORE?!?

Nei mesi scorsi pubblicai dei redazionali inerenti la delicata situazione in cui versavano alcuni istituti di credito (anche veneti) e la possibilità che questi, ed altre banche non rientranti in quella lista, potessero produrre dei negativi effetti sulle tasche dei risparmiatori, chiamati a rispondere a loro volta con l’entrata in vigore della nuova normativa sul “bail-in”.

Laboratorio Swiss & Global - Lezione N. 142 – Il futuro della consulenza sicurezza e rassicurazione

Vorrei commentare un dato recente per spiegare come mai i modesti e umili ETF, che si limitano a rispecchiare l’andamento dei mercati, non sono così da disprezzarsi rispetto al loro opposto, e cioè agli hedge funds, che, in teoria, non dovrebbero risentire più che tanto dell’andamento dei mercati.

Questi ultimi sono liberi per qualsiasi tipo di scommessa sul futuro, traendo opportunità anche dal calo dei mercati, mentre gli ETF li devono necessariamente subire.

Laboratorio Swiss & Global - Lezione N. 141 – Un sorpasso storico e un futuro nuovo

All’inizio dell’agosto 2015 si è avuta notizia di un sorpasso storico. Possiamo raffigurarlo con la vignetta pubblicata dal settimanale Economist che mostra un’utilitaria modesta superare una vettura sportiva, fiammante e rutilante (p. 57).

La vettura apparentemente veloce sta per la categoria degli hedge funds mentre la vettura familiare sullo sfondo allude alla categoria dei fondi ETF (Exchange Traded Funds), che si limitano a replicare gli indici (Fonte: Economist, 1 agosto 2015, p. 57).